البراونية الحركة والتمويل و investopedia - الفوركس

كسور براونيان الحركة في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقع من منا. أريد محاكاة مسارات أسعار الأسهم مع العمليات العشوائية المختلفة. بدأت مع حركة البنيان الهندسية الشهيرة. أنا محاكاة القيم مع الصيغة التالية: ريفراك - Si مو دلتا t سيغما فارفي سرت مو عينة عينة سيغما عينة تقلب دلتا ر 1 (1 يوم) فارفي توزيعها بشكل عشوائي رقم عشوائي استعملت طريقة قصيرة من محاكاة: محاكاة الأرقام العشوائية الموزعة بشكل طبيعي مع متوسط ​​العينة وعينة الانحراف المعياري. مضاعفة هذا مع سعر السهم، وهذا يعطي زيادة السعر. حساب مجموع الزيادة السعر وسعر السهم وهذا يعطي محاكاة قيمة سعر السهم. (هذه المنهجية يمكن العثور عليها هنا) لذلك ظننت أنني فهمت هذا، ولكن الآن وجدت الصيغة التالية. والتي هي أيضا حركة براونية هندسية: ست S0 إكسليفتلفت (مو - فراك رايت) t سيغما بالوزن الحق أنا لا أفهم الفرق ماذا تقول الصيغة الثانية بالمقارنة مع الأول يجب أن أخذت الثانية كيف يمكنني محاكاة مع الصيغة الثانية لاستكمال تعليق سركس، سوء محاولة لشرح بسيطة دليل بيتوين الرياضية على حد سواء الصيغة. أفترض أنك تعرف الحركة البنيوية أو الحسابية الهندسية: هندسية: تبدأ دس مو S دت سيغما سدز نهاية الحساب. تبدأ دس مو دت سيغما دز نهاية ثم آخر أداة ستوشاستيك تحتاج إلى معرفته هو ما يسمى إيتو ليما. يتحدث فضفاضة، إذا كان متغير عشوائي س يتبع عملية إيتو. (الانحراف (x، t) والتباين b (x، t)): إذا استبدلنا x بسعر السهم ونأخذ اللوغاريتم: G لن (S). ونحن نعلم أيضا. تبدأ دس مو S دت سيغما سدز نهاية ثم مو S و b سيغما S وتبدأ فراك فراك، فراك G - فراك، فراك 0 نهاية باستخدام إيتو ليما. (s) (s) (g) (s) (s) (s) - n (s) (s) ، سيغما سكرت نهاية تبدأ لن (S) سيم فيلن (S) (مو - فراك) T، سيغما سرت نهاية إذا نحن دمج. (s) (t) S (0) إكس) t سيغما (z (t) - z (0)) نهاية أو تبدأ S (t) S (0) إكس) t نهاية B حيث B هي حركة براونية. أجاب 27 يناير 14 في 17:10 أنها لن تكون هي نفسها. إذا قمت بتشغيل محاكاة منفصلة سوف تحصل على عملية السعر الفعلي (أو مثيل مسار فعلي) للقيمة المستقبلية للسهم باستخدام مقياس الاحتمال الحقيقي. إذا كنت تفعل الشيء نفسه باستخدام حل شكل مغلق، فإن مسار تبدو مشابهة جدا ولكن سوف ينجرف إلى أسفل. لماذا هي مختلفة لرؤيتها بسهولة، وبناء نموذج جدول بيانات مع الرسم البياني الذي يظهر كل من المسار الحقيقي ونمذجة (وهذا الأخير هو واحد مع ه ثم سد العجز ربما 5 ل r (أو مو، فهي هي نفسها) ، ثم تشغيله باستخدام sigma0 وربما سيغما 40. وسيكون من الواضح أنه مع عدم وجود خطر (sigma0) المسار هو فقط STB0e، حيث B0 هو سعر السندات في الوقت t0. أنه ينجرف في قيمة للعودة معدل خالية من المخاطر على مدى فترة واحدة (سنة واحدة)، وهذا أمر منطقي، ومع ذلك، مع سيجما 40 عملية السعر النموذجية للأسهم التي تبدأ في السعر B0 الانجرافات لأسفل. النقطة الكاملة من مقياس محايد المخاطر ونموذج هو أن تقوم بتخفيض المبالغ المستقبلية من قبل ومعدل محايد من المخاطر، أو خالية من المخاطر، ولا يجعل هذا حقيقي، أو جعل الأسهم المتوقعة العائد نفس السندات، فإنه يجعل فقط متسقة، لذلك تخيل الأسهم مع السعر الأولي من S0. إذا كان السهم لديها مخاطر أعلى من السندات (التي يجب) والمستثمرين في التوازن قد محاولة السعر إلى نقطة لذلك هو إكس كتد أن يكون العائد أكبر من السندات للتعويض عن المخاطر، يجب أن يكون سعر السهم خصم للسند إذا كان المستثمرون يتوقعون أن تكون القيمة المستقبلية متساوية. وبالتالي، إذا توقع المستثمرون B S ثم S0ltB0. في جوهرها، سعر السهم اليوم بسعر مخفض للسندات. الحل مغلق الشكل يفعل كل شيء في الفضاء محايدة المخاطر. لذلك إذا بدأنا مع S0B0 يجب أن مسار السندات السعر بت الخصم إلى B0 عندما يتم استخدام معدل خالية من المخاطر. ونتیجة لذلك، یجب أن تکون القیمة المستقبلیة للسھم في نفس الوقت أقل من بت لتخفیضھا مرة أخرى إلی قیمة أقل عند t0 باستخدام r کمعدل الخصم للحصول علی عائد یعوض عن المخاطر. ببساطة، إذا قمت بتدوير المحاكاة فإن السهم سوف يتفوق على السندات في المتوسط، ولكن إذا كنت ترى نموذج السعر تحت خطر الحياد يجب أن يكون المسار بحيث أنه عند خصم القيم المستقبلية إلى اليوم يجب أن تعطيك قيمة عادلة اليوم ل السهم. هذا هو قليلا من خفة رياضية من ناحية ولكن كل يعمل من نفسه. إذا، على سبيل المثال، إذا كانت قيمة B0100 و r5 القيمة المستقبلية للسندات في سنة واحدة 105، وقيمتها الحالية هي 100. ولكن القيمة المستقبلية للسهم يجب أن تبدو وكأنها عدد أصغر (ربما، 94) بحيث والسعر اليوم، S0، وربما 89 أو بعض هذه. الحل شكل مغلقة لا تعطيك نموذج السعر الفعلي. فهو يوفر لك نموذج السعر في المستقبل الذي يسمح لك لسعر الأسهم كما لو كان معدل خالية من المخاطر يمكن استخدامها لخصم القيمة المستقبلية للحصول على القيمة الحالية الصحيحة. فهي حقا نفس النموذج الذي تم التعبير عنه بشكل مختلف.